株式や債券、為替などを元にして生まれた金融商品。
「デリバティブ」とも言います。具体的には株式先物や株式オプション、通貨オプションなどを指します。デリバティブ取引は、委託証拠金の10倍以上の金額の取引ができるので、利益が出れば大きいですし、逆に損失もまた膨大になります。ハイリスク・ハイリターン商品の
カタログギフトと言えます。デリバティブ取引は1980年代以降、金融市場の国際化やコンピュータ化などを背景に世界的に急成長し、その取引金額は巨額にのぼります。デリバティブ取引の動向が株式市場の混乱につながることもあり、その行き過ぎをどう抑制するかが世界的な課題になっています。
デリバティブとは、基礎となる商品(原資産)の変数の値(市場価値あるいは指標)によって相対的にその価値が定められるような金融商品をいう[1]。デリバティブ取引は、債券や証券（株式や船荷証券、不動産担保証券など）、実物商品や諸権利などの取扱いをおこなう当業者が実物の将来にわたる価格変動を回避（ヘッジ）するためにおこなう契約の一種であり、原資産の一定％を証拠金として供託することで、一定幅の価格変動リスクを他の当業者や当業者以外の市場参加者に譲渡する保険（リスクヘッジ）契約の一種である。市場で取引される債券･商品には「標準品」「指数」があり、個別商品の先渡契約（forward）は一般にデリバティブに含まない。 尚、デリバティブの利用目的には「リスクヘッジ」の他、「スペキュレーション（投機）」「アービトラージ（裁定取引）」がある。
デリバティブ取引の特徴として次のことがある。
差金決済（レバレッジ効果）。
ショートポジションが可能。
かつては損益確定までは財務諸表に
リサイクルショップ 神戸されない（オフバランス）取引であったため決算粉飾の温床とされていた。現在は財務諸表のデリバティブ（派生商品）に関する注記事項に記載が義務付けられている。但し貸借対照表に関する能力は差入保証金で認識されており、現実に発生している損益の認識は実現基準（損益が確定した時点で認識）と値洗基準（日々や決算日の値洗価格で認識）によって異なる。
デリバティブはレバレッジ効果を有するため、たびたび投機的な運用資産として、多額の損失を生じ、問題となっている。英国のベアリングス銀行や米国のカリフォルニア州・オレンジ郡など、運用セクションによるデリバティブの運用の失敗により、企業は元より地方行政の存続に大きな影響を与える事件は後を絶たない。現在では、多くの
ヒューマンではデリバティブへの投資に対して、リスクをモニタリングする仕組みが導入されている。銀行業の場合は、BIS規制や金融検査マニュアル等でそのデリバティブの運用に対する体制整備が求められている。
デリバティブの歴史
オランダのチューリップ相場 （チューリップ・バブル）
1730年に設立された大阪堂島の米相場 （堂島米会所）
デリバティブの種類
以下に代表的なデリバティブ
リサイクルトナーを挙げる。
先物取引
先物取引とは、将来の定められた期日（清算日）に、特定の標準化商品（穀物などの農産物・石油などの鉱物のうち標準的な指標となる特定銘柄）あるいは経済指標（為替レートや日経平均株価 = 日経225など）を、「定められた数量」、「定められた価格」で、「売り」「買い」出来ることを保証する取引の一種で、先物取引（futures）は先渡し契約（forward）とは異なり、取引の対象とする原資産の価額（単価×数量）の一定％を担保（証拠金:価格変動による追証ないし強制決済あり）として支払うことで一定範囲の価格変動リスクを保険（リスクヘッジ）しながら結ぶ契約であることに特徴がある。
取引の大部分は、ほとんどが清算日（限月/期日）までに同限月モノに対して反対売買を行い、買値より値上がりしている場合は差額を受け取り、値下がりしている場合は差額を支払うことで決済される差金決済が主流である。このため、その商品を最終的に入手したい実需家（当業者）が調達市場としてこの取引市場を利用することは前提としていない。この点が先渡契約と異なる。一方で、価格形成の「読み」や期待が実需家（当業者）以外の広範な市場参加者から持ち寄られる特性があり、現在価格が安すぎると思う場合には買建て、高すぎると思う場合に先物商品が売建てられることで、期待や予測の反照として実物商品の価格がつよく影響を受ける関係にあると考えた方がよい。実物を取り扱う市場参加者や当業者にとっては対象となる実物価格と先物市場での売買価格との差を利用した裁定取引が可能であり、実物価格は先物価格と連動することが多い。
局地的インフレ
国単位でのインフレの他に、地域単位、都市単位でインフレ現象が起きることがある。現代的に問題になっているのは、国連平和維持活動(Peace-Keeping Operations : PKO) に伴うインフレである。紛争地域の停戦後、平和維持のために派遣される各国の部隊は、経済が疲弊している所に急に現れる富裕層と同じである。そのため、駐屯地の周辺では、部隊が調達する生活物資・食料品を中心に価格上昇が起きてインフレとなり、紛争で困窮した周辺住民の生活を圧迫する。対策として、部隊員の駐屯地外での購買活動抑制が行われており、PKO部隊は Price Keeping Operation も同時に行っていることになる。
日本では、明治以降の資本主義経済化の下で局地的インフレが見られた。農業地域や未開拓地域（北海道）に工業・鉱業・巨大物流施設（港湾）が出来ると、急激な資本投下と人口の急増（都市化）とが発生し、生活物資の必要から局地的なインフレが起きた。そのため、物価安定を目的に日本銀行の支店や出張所が置かれた。日銀の支店・出張所の開設場所や開設時期は、その地域での経済活動に伴う局地的インフレ懸念と密接に関係している。
慣用表現としてのインフレ
漫画・テレビゲーム（特にRPG）などによく起こる現象で、『苦労して強い敵を倒すも、またさらに強い敵が現れて…』という構成のストーリーが何度も繰り返されていくことによって、キャラクターの戦闘能力・各種パラメータ値などが上限無く増加してゆく事がある。また、トレーディングカードゲームなどにおいて、新たな商品の展開によりキャラクターの強化が何度も繰り返されることがある。これらを指して「強さがインフレを起こしている」「パワーインフレーション」などと表現されることがある。この傾向は、戦いが主体の長期連載の漫画とその関連商品などで特に顕著に見られる。
この「パワーインフレーション」は、現在ではマンネリ化やワンパターン化の原因になるとして回避策を模索する作品が多いが、あくまで結果を定義に当てはめているだけなので、ストーリーの魅力や構成力・表現力が高ければ、インフレが存在しても人気のものが多い。しかし、この展開に陥った挙句、ストーリー展開が破綻してしまう、あるいは過去の物語展開を台無しにしてしまう作品が少なからずあり、これがパワーインフレ展開に対して賛否両論を生む要因となっている。
その一方で、近年のギャグ・コメディ系作品ではあえて意図的にこのパワーインフレーション展開を誇張して使用し、ストーリーを展開させてゆく手法も見られている（例としては『逆境ナイン』が挙げられる）。
麻雀においては、ドラを増やしたり、ワレメや青天井を採用したりするなど、点数を吊り上げてギャンブル性を増すルールを「インフレルール」と呼ぶ。
また、鉄道車両においては、同一形式の大量増備で極端に増大した車号（東武8000系電車の80000番台など）を「インフレナンバー」と呼ぶ。
一部には「インフルエンザ」のことを端折って、これをインフレと呼ぶ人もいる（代表的なところでは長嶋茂雄がいる）。なお、インフルエンザは新聞によっては「インフル」と略す場合がある[1]。ちなみに、インフルエンザの英語での略称は「フルー」（flu）である。
４．ETFとその他金融商品の比較
さて、最近、先物やCFD(差金決済取引)などといった名前が聞かれるが、ETFとはどう違うのだろうか。ETFには、通常の投資信託、先物、CFD(差金決済取引)などといった類似金融商品がある。こういった商品との違いを認識することでETFを選ぶ基準が明確になるかもしれない。ここでは日経225連動型を例に取り上げ、比較してみたい。